Přehled › Předpisy › R2-22

FICOD → Zákon o doplňkovém dohledu

Směrnice 2002/87/ES o doplňkovém dozoru nad finančními konglomeráty
Zákon č. 377/2005 Sb., o doplňkovém dohledu nad finančními konglomeráty

46.4

index přísnosti (0–100)

-2.2

rozdíl obtížnosti ČR − EU

nálezů přísnějších než EU

z toho závažných (4–5)

českých prováděcích opatření

Verdikt

Zákon č. 377/2005 Sb. je v jádru věrnou transpozicí směrnice 2002/87/ES: prahové hodnoty pro určení konglomerátu (0,4; 0,1; 6 mld. EUR a snížené hodnoty 0,35/0,08/5 mld. EUR), tři metody výpočtu doplňkového požadavku kapitálové přiměřenosti, pravidla pro určení koordinátora i výměnu informací kopírují směrnici prakticky doslova a Česká republika využila i úlevové volby (finanční subkonglomerát, neuložení jediné povinné metody výpočtu). Nadstavba je koncentrována jinde: povinnosti a přestupková odpovědnost se rozšiřují na všechny, i neregulované osoby ve finančním konglomerátu (§ 19a, § 23 odst. 1, § 30), přibývá kontrola na místě u neregulovaných osob, předkládání účetních závěrek celé skupiny, druhá uveřejňovací povinnost a předchozí oznamování změn vedení smíšené finanční holdingové osoby. Podstatná část konkrétních povinností (prahy, frekvence, lhůty) je navíc přenesena do vyhlášky ČNB, takže z textu zákona nelze zjistit, co a kdy se hlásí.

Po adversariálním ověření: Identifikační prahy, metody výpočtu kapitálové přiměřenosti i pravidla o koordinátorovi jsou takřka doslovným opisem a jediná potvrzená nadstavba - povinnost obezřetnosti a přestupková odpovědnost neregulovaných osob ve skupině - je jednou věcí počítanou dvakrát; zbytek nálezů je na úrovni 2-3.

Výhrady k tomuto srovnání. Porovnávána byla konsolidovaná česká verze zákona č. 377/2005 Sb. (obsahuje mj. § 19a, přestupkovou úpravu po roce 2017 a odkazy na Solventnost II a AIFMD) s konsolidovaným zněním směrnice 2002/87/ES včetně novel M5-M8. Český soubor obsahuje i části druhou až třicátou čtvrtou (novely jiných zákonů), analyzována byla část první. Zásadní část konkrétních povinností (pravidla výpočtu doplňkového požadavku kapitálové přiměřenosti, vymezení doplňkových požadavků na koncentraci rizik a operace v rámci skupiny, struktura a lhůty výkaznictví a uveřejňování) je delegována na vyhlášku ČNB, která nebyla součástí podkladů; skutečná frekvence a prahové hodnoty hlášení proto nemohly být ověřeny a nálezy F10 se týkají pouze úrovně zákona. Směrnice byla mezitím z velké části doplněna sektorovými předpisy (CRR/CRD, Solventnost II), což může vysvětlovat některé odchylky v terminologii.

Klíčové údaje

Předpis EU: Směrnice 2002/87/ES o doplňkovém dozoru nad finančními konglomeráty (32002L0087)
Použité znění EU: 02002L0087-20270130
Český předpis: Zákon č. 377/2005 Sb., o doplňkovém dohledu nad finančními konglomeráty
Rozsah srovnání: celý zákon
Kvalita párování: full
Oblast: Finanční trh
Skóre analytika / po ověření: 42 / 38
Ověření nálezů: 1 potvrzeno, 1 sníženo, 0 vyvráceno
Sankce podle směrnice: Čl. 17 odst. 2: členské státy zajistí, aby sankce nebo opatření k ukončení porušení bylo možné uložit smíšeným finančním holdingovým společnostem nebo osobám, které je skutečně řídí; směrnice nestanoví žádnou výši ani jiné adresáty. Čl. 16 navíc požaduje přijetí nezbytných nápravných opatření koordinátorem, přičemž členské státy mohou určit, jaká opatření to jsou.
Sankce v ČR: § 30 odst. 3 zákona č. 377/2005 Sb.: za přestupek podle § 30 odst. 1 nebo 2 lze uložit pokutu do 50 000 000 Kč. Přestupky projednává koordinátor (§ 31). Vedle toho § 27 odst. 1 umožňuje ukládat opatření k nápravě smíšené finanční holdingové osobě (zvýšení kapitálu, omezení operací v rámci skupiny, výměna vedení, častější výkaznictví).

Srozumitelnost

Ukazatel	Předpis EU	Český předpis	Rozdíl
Počet slov	11658	25125	+13467.0
Počet vět	486	1150	+664.0
Průměrná délka věty (slov)	23.99	21.85	-2.1
Medián délky věty	20.5	16.0	-4.5
Podíl vět nad 40 slov (%)	13.79	12.26	-1.5
Slov se 4+ slabikami (%)	22.09	18.61	-3.5
Křížové odkazy / 1000 slov	45.63	48.0	+2.4
Podmínkové vazby / 1000 slov	8.66	6.85	-1.8
Příkazy a zákazy / 1000 slov	3.69	6.65	+3.0
Nominalizace / 1000 slov	40.06	47.68	+7.6
Trpný rod / 1000 slov	6.6	6.45	-0.1
Vedlejších vět na větu	0.9	0.91	+0.0
INDEX OBTÍŽNOSTI	53.3	51.1	-2.2

Zarovnání ustanovení

Strojově nalezené nejtěsnější dvojice mezi paragrafy českého zákona a články směrnice. Slouží k orientaci v textu — není to měřítko gold-platingu, proč, je vysvětleno ve statistikách.

Paragraf ČR	Článek směrnice	Podobnost
§ 4	čl. 4	0.77
§ 12	čl. 8	0.74
§ 20	čl. 34	0.85
§ 6	čl. 3	0.83
§ 15	čl. 12	0.90
§ 9	čl. 4	0.88
§ 14	čl. 11	0.90
§ 13	čl. 10	0.82

Nálezy — česká úprava přísnější (14)

Řazeno podle závažnosti po ověření. Citace jsou doslovné; strojově ověřeno, že jsou podřetězcem zdrojového textu.

Širší působnost potvrzeno

ČR: § 19a · EU: čl. 9 odst. 1 a čl. 6 odst. 2

Rozdíl: Každá osoba ve skupině (i čistě průmyslová dcera) musí sledovat dopad svého jednání na regulovanou osobu; porušení je přestupkem s pokutou do 50 mil. Kč.
Požadavek EU: Směrnice ukládá povinnosti obezřetného řízení a kapitálové přiměřenosti pouze regulovaným podnikům (a měřítka dohledu smíšené finanční holdingové společnosti).
Požadavek ČR: Zákon ukládá povinnost obezřetného výkonu činnosti všem osobám ve finančním konglomerátu, tedy i neregulovaným osobám, které samy dohledu nepodléhají.
Ověřovatel: Prohledán celý EU text: čl. 9 odst. 1 váže postupy řízení rizik a vnitřní kontroly na 'regulované podniky' a jediné rozšíření na ostatní subjekty - čl. 9 odst. 4 první pododstavec - se týká úzce jen 'mechanismů vnitřní kontroly pro zpracování všech údajů a informací' významných pro doplňkový dozor. Naopak čl. 5 odst. 5 výslovně stanoví, že doplňkový dozor 'nijak neznamená, že příslušné orgány musí vykonávat individuální dozor ve vztahu ke ... neregulovaným podnikům ve finančním konglomerátu', takže obecná hmotná povinnost obezřetnosti uložená v § 19a všem osobám v konglomerátu jde nad rámec směrnice.
Citace EU: Členské státy požadují, aby regulované podniky měly na úrovni finančního konglomerátu přiměřené postupy řízení rizik a mechanismy vnitřní kontroly, včetně řádných správních a účetních postupů.
Citace ČR: Osoby ve finančním konglomerátu jsou povinny provádět svou činnost obezřetně tak, aby svým jednáním nebo v jeho důsledku

Roztříštěnost úpravy neověřováno

ČR: § 21 odst. 5, § 22 odst. 6, § 25 odst. 5, § 26 odst. 2, § 34 · EU: čl. 8 odst. 2 a příloha II

Rozdíl: Adresát nezjistí z textu zákona ani frekvenci hlášení, ani prahové hodnoty významnosti; povinnosti jsou roztříštěny mezi zákon a prováděcí vyhlášku.
Požadavek EU: Směrnice sama stanoví frekvenci hlášení (nejméně jednou ročně) i náhradní prahovou hodnotu významnosti transakcí uvnitř skupiny ve výši 5 % požadavků kapitálové přiměřenosti konglomerátu; ostatní prahy určuje koordinátor po konzultaci s konglomerátem.
Požadavek ČR: Zákon uvádí jen obecné „doplňkové požadavky na koncentraci rizik a operace v rámci skupiny“ a jejich vymezení, strukturu i lhůty předávání a uveřejňování informací přenechává vyhlášce ČNB.
Citace EU: Dokud nebudou stanoveny prahové hodnoty zmíněné v poslední větě prvního odstavce přílohy II, pokládá se transakce uvnitř skupiny za významnou, pokud její výše přesáhne nejméně 5 % celkové částky požadavků kapitálové přiměřenosti na úrovni finančního konglomerátu.
Citace ČR: Bližší vymezení doplňkových požadavků na koncentraci rizik a doplňkových požadavků na operace v rámci skupiny upraví prováděcí právní předpis.

Vykazování navíc neověřováno

ČR: § 25 odst. 6 · EU: čl. 14 odst. 1

Rozdíl: Z negativního závazku státu se stala pozitivní vynutitelná povinnost soukromých osob, sankcionovaná podle § 30 odst. 1 písm. b).
Požadavek EU: Členské státy mají pouze odstranit právní překážky bránící osobám zahrnutým do doplňkového dozoru vyměňovat si navzájem informace.
Požadavek ČR: Zákon zakládá aktivní povinnost všech osob ve finančním konglomerátu sdělovat informace jiným osobám ve skupině i orgánům dohledu.
Citace EU: Členské státy zajistí, aby na jejich území neexistovaly žádné právní překážky, které by bránily fyzickým a právnickým osobám zahrnutým do doplňkového dozoru
Citace ČR: Osoby ve finančním konglomerátu jsou povinny sdělit jiným osobám ve finančním konglomerátu nebo orgánům dohledu vykonávajícím doplňkový dohled úplné informace a údaje potřebné pro výkon doplňkového dohledu

Vyšší sankce sníženo

ČR: § 30 odst. 1 písm. b) a c), § 30 odst. 3 · EU: čl. 17 odst. 2

Rozdíl: Okruh sankcionovaných osob je širší než ve směrnici a horní hranice pokuty 50 mil. Kč dopadá i na neregulované osoby ve skupině.
Požadavek EU: Sankce či opatření mají být uložitelné smíšeným finančním holdingovým společnostem nebo osobám, které je skutečně řídí; směrnice nestanoví žádnou výši pokuty ani jiné adresáty.
Požadavek ČR: Přestupek může spáchat i „jiná osoba ve finančním konglomerátu, která není regulovanou osobou“ a fyzická osoba ve vedení; pokuta až 50 000 000 Kč.
Hodnoty: EU: — · ČR: 50000000 CZK
Ověřovatel: Rozšíření okruhu sankcionovaných osob je reálné (čl. 17 odst. 2 zmiňuje jen smíšené finanční holdingové společnosti a osoby, které je skutečně řídí), ale jde o pouhý sankční doprovod povinnosti již podchycené v F1 - skutkové podstaty § 30 odst. 1 písm. c) doslova kopírují § 19a. Výši pokut směrnice vůbec neurčuje (čl. 16 dokonce členským státům ponechává určit opatření vůči smíšeným finančním holdingovým společnostem) a 50 mil. Kč je horní hranice uplatňovaná správním uvážením vůči úzkému okruhu osob v několika málo českých konglomerátech. (důvod: severity_inflated)
Citace EU: zajišťují členské státy, aby sankce nebo opatření určená k ukončení zjištěného porušení předpisů nebo odstranění příčin takového porušení bylo možné uložit smíšeným finančním holdingovým společnostem nebo osobám, které je skutečně řídí
Citace ČR: jako smíšená finanční holdingová osoba nebo jiná osoba ve finančním konglomerátu, která není regulovanou osobou, nesplní informační povinnost podle tohoto zákona nebo poskytne informace neúplné, nepravdivé či zkreslené nebo nedodrží lhůtu pro jejich předložení,

Širší působnost neověřováno

ČR: § 23 odst. 1 · EU: čl. 9 odst. 1

Rozdíl: Neregulovaná mateřská osoba musí sama vybudovat a udržovat celoskupinový systém řízení rizik včetně ozdravných a krizových plánů, jinak jí hrozí pokuta podle § 30 odst. 1 písm. a) bodu 2.
Požadavek EU: Přiměřené postupy řízení rizik a mechanismy vnitřní kontroly na úrovni konglomerátu mají zajistit regulované podniky.
Požadavek ČR: Povinnost zajistit vnitřní řídicí a kontrolní systém na úrovni konglomerátu nese vedle regulovaných osob i „osoba v čele finančního konglomerátu“, tedy i neregulovaná smíšená finanční holdingová osoba.
Citace EU: Členské státy požadují, aby regulované podniky měly na úrovni finančního konglomerátu přiměřené postupy řízení rizik a mechanismy vnitřní kontroly, včetně řádných správních a účetních postupů.
Citace ČR: Osoba v čele finančního konglomerátu a regulované osoby, které podléhají doplňkovému dohledu, zajistí, aby na úrovni finančního konglomerátu byl používán vhodný vnitřní řídicí a kontrolní systém

Vykazování navíc neověřováno

ČR: § 26 odst. 3 · EU: SMĚRNICE MLČÍ

Rozdíl: Trvalá sběrná povinnost za celou skupinu včetně neregulovaných osob, kterou směrnice nezná.
Požadavek EU: Směrnice požaduje jen předkládání výsledků výpočtu kapitálové přiměřenosti a hlášení významné koncentrace rizik a transakcí uvnitř skupiny; předkládání účetních závěrek všech osob ve skupině nepožaduje.
Požadavek ČR: Osoba plnící informační povinnost musí koordinátorovi předkládat účetní závěrky všech osob ve finančním konglomerátu, nejpozději ve lhůtě pro jejich zveřejnění.
Citace EU: SMĚRNICE MLČÍ
Citace ČR: Osoba uvedená v § 25 poskytuje koordinátorovi účetní závěrky osob ve finančním konglomerátu, a to nejpozději ve lhůtě pro zveřejňování účetních závěrek.

Vykazování navíc neověřováno

ČR: § 26 odst. 2 · EU: čl. 9 odst. 4 třetí pododstavec

Rozdíl: Zdvojená uveřejňovací povinnost na úrovni každé jednotlivé regulované osoby, jejíž rozsah zákon nevymezuje.
Požadavek EU: Regulované podniky každoročně zveřejní na úrovni finančního konglomerátu popis své právní, řídící a organizační struktury (tuto povinnost přebírá § 25 odst. 4).
Požadavek ČR: Nad rámec § 25 odst. 4 musí každá regulovaná osoba ve finančním konglomerátu uveřejňovat informace o konglomerátu, jehož je součástí, ve způsobu, struktuře a lhůtách stanovených vyhláškou ČNB.
Citace EU: Členské státy vyžadují, aby regulované podniky každoročně zveřejňovaly na úrovni finančního konglomerátu, buď v plném rozsahu nebo prostřednictvím odkazů na rovnocenné informace, popis své právní, řídící a organizační struktury.
Citace ČR: Regulované osoby ve finančním konglomerátu uveřejňují informace o finančním konglomerátu, jehož jsou součástí. Způsob, strukturu a lhůty uveřejňování těchto informací upraví prováděcí právní předpis.

Dokumentační zátěž neověřováno

ČR: § 24 odst. 2 · EU: čl. 13

Rozdíl: Faktický režim předběžného schvalování vedení neregulované holdingové osoby s dokumentační zátěží stanovenou podzákonným předpisem.
Požadavek EU: Osoby, které skutečně řídí smíšenou finanční holdingovou společnost, musí mít dostatečně dobrou pověst a zkušenosti; žádné oznamování ani předkládání podkladů orgánu dohledu směrnice nepožaduje.
Požadavek ČR: Smíšená finanční holdingová osoba musí předem informovat koordinátora o navrhovaných změnách osob ve vedení a předložit podklady k posouzení jejich důvěryhodnosti a způsobilosti podle vyhlášky ČNB.
Citace EU: Členské státy požadují, aby osoby, které skutečně řídí podnikání smíšené finanční holdingové společnosti, měly dostatečně dobrou pověst a měly dostatečné zkušenosti pro výkon těchto funkcí.
Citace ČR: Smíšená finanční holdingová osoba předem informuje koordinátora o navrhovaných změnách osob ve vedení a zároveň předloží podklady potřebné k posouzení jejich důvěryhodnosti

Dozorové pravomoci navíc neověřováno

ČR: § 17 odst. 1 ve spojení s § 26 odst. 1 · EU: čl. 14 odst. 2 a čl. 5 odst. 5

Rozdíl: Pravomoc k místní kontrole u neregulovaných osob a odpovídající součinnostní povinnost jdou nad rámec pouhého přístupu k informacím podle směrnice.
Požadavek EU: Orgány dohledu mají mít přístup ke všem informacím významným pro doplňkový dozor; výkon doplňkového dozoru však neznamená, že musí vykonávat individuální dozor nad smíšenými finančními holdingovými společnostmi ani nad neregulovanými podniky.
Požadavek ČR: Koordinátor může provést kontrolu na místě ve smíšené finanční holdingové osobě i v dalších neregulovaných osobách ve finančním konglomerátu a tyto osoby jsou povinny kontrolu umožnit a poskytnout součinnost.
Citace EU: Členské státy zajistí, aby při přímém či nepřímém styku s podniky ve finančním konglomerátu, ať se jedná o regulovaný podnik či nikoli, měly jejich příslušné orgány pověřené výkonem doplňkového dozoru přístup ke všem informacím, které mohou být významné pro účely doplňkového dozoru.
Citace ČR: Koordinátor může provést kontrolu na místě ve smíšené finanční holdingové osobě a, je-li to nezbytné pro výkon doplňkového dohledu, i v dalších neregulovaných osobách ve finančním konglomerátu.

Dozorové pravomoci navíc neověřováno

ČR: § 27 odst. 1 · EU: čl. 16

Rozdíl: Koordinátor může neregulované holdingové osobě nařídit kapitálové posílení i personální změny; nadto může zkrátit lhůty pro výkaznictví oproti vyhlášce.
Požadavek EU: Směrnice požaduje pouze přijetí „nezbytných opatření k nápravě situace“ koordinátorem vůči smíšené finanční holdingové společnosti a ponechává členským státům možnost určit, jaká opatření to budou.
Požadavek ČR: Zákon vypočítává konkrétní zásahové nástroje vůči neregulované smíšené finanční holdingové osobě: omezení operací v rámci skupiny, zvýšení kapitálu na úrovni konglomerátu, výměna osob ve vedení a předkládání informací v kratších lhůtách.
Citace EU: musí být co nejdříve přijata nezbytná opatření k nápravě situace:
Citace ČR: zajistila zvýšení kapitálu na úrovni finančního konglomerátu nebo vyměnila osobu nebo osoby ve vedení smíšené finanční holdingové osoby,

Dokumentační zátěž neověřováno

ČR: § 9 odst. 2 · EU: čl. 4 odst. 2

Rozdíl: Skupina musí ustanovit a zmocnit společného zástupce a vést správní řízení, což směrnice nepředpokládá.
Požadavek EU: Koordinátor pouze informuje mateřský podnik v čele skupiny (nebo regulovaný podnik s nejvyšší bilanční sumou) o tom, že skupina byla určena za finanční konglomerát.
Požadavek ČR: Určení probíhá ve správním řízení, jehož účastníky jsou všechny osoby ve skupině a které vyžaduje, aby si zvolily společného zmocněnce.
Citace EU: Koordinátor určený v souladu s článkem 10 informuje mateřský podnik v čele skupiny, nebo pokud mateřský podnik neexistuje, informuje regulovaný podnik s nejvyšší bilanční sumou v nejvýznamnějším finančním sektoru ve skupině o tom, že skupina byla určena za finanční konglomerát, a o určení koordinátora.
Citace ČR: Pro účely řízení o určení, zda je skupina finančním konglomerátem podle tohoto zákona, si účastníci tohoto řízení, kterými jsou osoby ve skupině, zvolí společného zmocněnce, kterým může být i právnická osoba.

Vykazování navíc neověřováno

ČR: § 9 odst. 7 · EU: SMĚRNICE MLČÍ

Rozdíl: Důkazní břemeno o zániku statusu konglomerátu je přeneseno na dohlíženou skupinu.
Požadavek EU: Směrnice ukládá každoroční přezkum kvantitativních ukazatelů orgánům dohledu; žádnou oznamovací ani důkazní povinnost soukromé osoby při zániku znaků konglomerátu nestanoví.
Požadavek ČR: Osoba v čele konglomerátu musí koordinátorovi oznámit a zároveň prokázat, že skupina již není finančním konglomerátem.
Citace EU: SMĚRNICE MLČÍ
Citace ČR: oznámí tuto skutečnost koordinátorovi (§ 13) a současně mu tuto skutečnost prokáže

Širší působnost neověřováno

ČR: § 22 odst. 3 · EU: čl. 8 odst. 3

Rozdíl: Využití volby směrnice; každá vnitroskupinová operace musí obstát v testu obvyklých podmínek, jinak jde o nedostatek v činnosti podle § 27 odst. 2 písm. c).
Požadavek EU: Členské státy mohou (nemusí) stanovit kvantitativní limity nebo kvalitativní požadavky pro transakce uvnitř skupiny.
Požadavek ČR: Zákon kvalitativní požadavky přímo ukládá: operace nesmí poškodit zájmy klientů, nesmí zavazovat k hospodářsky neodůvodněnému plnění a musí být sjednány za obvyklých podmínek.
Citace EU: mohou členské státy stanovit kvantitativní limity nebo kvalitativní požadavky pro transakce uvnitř skupiny u regulovaných podniků ve finančním konglomerátu
Citace ČR: musí být sjednány za obvyklých podmínek.

Kratší lhůty neověřováno

ČR: § 24 odst. 2 věta druhá · EU: SMĚRNICE MLČÍ

Rozdíl: Pevná dvouměsíční lhůta pro shromáždění a předložení podkladů, kterou právo EU nezná.
Požadavek EU: Směrnice nestanoví žádnou lhůtu pro doložení odborné způsobilosti a důvěryhodnosti vedení smíšené finanční holdingové společnosti.
Požadavek ČR: Po určení konglomerátu musí smíšená finanční holdingová osoba splnit oznamovací a dokladovou povinnost k osobám ve svém vedení do 2 měsíců od právní moci rozhodnutí.
Hodnoty: EU: — · ČR: 2 měsíce
Citace EU: SMĚRNICE MLČÍ
Citace ČR: je smíšená finanční holdingová osoba povinna splnit tuto povinnost ohledně osob v jejím vedení do 2 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o určení finančního konglomerátu